财经早报 | 2026年11月04日 A股午后强力反弹 创业板指涨6.4%超百股涨停

📊 今日亚洲行情

一、A股午后强力反弹 沪指涨2.16%、创业板指涨6.4%

来源：21财经

今天（11月4日）A股市场午后快速反弹。据21财经报道，科创50指数涨近10%，创业板指涨超6%。半导体行业ETF集体爆发，半导体ETF博时（159582）、半导体设备ETF招商（561980）等纷纷涨停。沪深两市成交额2.04万亿元，较上一个交易日放量3343亿元；全市场超4600只个股上涨，超百股涨停。

盘面上热点快速轮动，半导体产业链爆发：京仪装备、托伦斯、华峰测控、强一股份、江丰电子20CM涨停，北方华创、通富微电、金海通涨停。贵金属板块中，晓程科技20CM涨停，山金国际、招金黄金、四川黄金、赤峰黄金、盛达资源涨停；创新药、CRO概念震荡拉升，金陵药业、药明康德、凯莱英涨停；算力硬件股午后反弹，新易盛、中际旭创、长光华芯涨超10%；机器人、物理AI概念表现活跃，永臻股份2连板，福莱新材、中马传动涨停，索辰科技20CM涨停。

下跌方面，“羊”字辈方向集体走弱，澳洋健康、阳光照明、阳光乳业、百洋股份跌停。截至收盘，沪指涨2.16%，深成指涨4.22%，创业板指涨6.4%。

原文链接

二、证监会与央行联手出招：稳股市工具从“救急”转向常备机制

来源：8world

中国证券监督管理委员会近期推出多项新措施以稳定股市，包括增加市场流动性、下调股票回购贷款利率，以及放宽杠杆交易限制。这一轮政策出台的背景是，中国沪深300指数10月大跌8.5%，创2016年以来最大单月跌幅。

中国人民银行宣布将为证券、基金和保险公司开展新一轮互换便利，有望向市场注入逾1000亿元人民币（约191亿新元），共有31家券商和基金公司申请参与。同时，央行将股票回购及增持专项贷款利率从1.25%下调至1%，并将该机制永久化，方便银行为上市公司回购提供低成本资金。

中国证监会还呼吁主要指数公司和龙头科技企业回购股份，鼓励交易所交易基金（ETF）加快买入力度，并推动基金经理在市场低迷时加仓。法国外贸银行（Natixis）高级经济学家Gary Ng表示，这些措施有助于缓解市场资金压力；国泰海通驻香港分析师Hao Zhou认为，这显示出北京稳定市场的决心，但全球波动和外部不确定性依然存在。

大华继显私人财富管理总监Kenneth Goh表示，政策短期目标是止跌，而非推动反弹。南洋理工大学经济学副教授Qu Feng认为，若无经济增长、新资金流入及人工智能泡沫缓解，涨势难以持续。Gary Ng同时提醒，企业回购虽能减少流通股数量、支撑股价，但企业可能因此加杠杆，未必带来股价上涨。

原文链接

三、宁德时代重仓DeepSeek：千亿融资创中国AI单轮纪录

来源：新浪网

DeepSeek新一轮融资接近完成，约1000亿元的金额创下中国AI领域单轮融资纪录。彭博社披露，DeepSeek在最新一轮融资中筹集了约1000亿元人民币，期间曾多次上调融资目标，宁德时代和腾讯是本轮主要投资方。

早在今年上半年，宁德时代系就出资50亿元参与DeepSeek首轮融资。首轮融资阵容包括创始人梁文锋、腾讯、网易、京东、宁德时代体系、正心谷资本、拾象科技、Monolith砺思资本以及IDG资本等。在约510亿元的融资规模中，梁文锋、腾讯分别位列第一、第二大出资方，紧随其后的便是宁德时代体系（含宁德时代及溥泉资本）。至此，DeepSeek半年来累计融资额超1500亿元。

投资人分析，宁德时代此举并非纯粹的财务投资，而是出于算电协同布局的考量。今年4月，宁德时代相关负责人在一季报业绩解读会上表示，人工智能的普及速度非常快，算力的重要瓶颈是能源，未来数据中心的储能需求将会有很大的发展。曾毓群也在一次访谈中称，“每一个Token都是能源”。

2018年，宁德时代储能业务收入只有1.89亿元，到2025年已增至624.40亿元，全球市场份额达到30.4%，连续五年位居第一；今年上半年进一步达到532.61亿元。今年4月，公司计划出资约41亿元购买中恒电气控股股东中恒科技49%的股权；一个月后，其关联方又斥资约9.42亿美元（约合64亿元）收购世纪互联约38.1%的股份，成为第一大股东。

原文链接

四、香港证监会梁凤仪：推动全球股市流动性的主要因素在减退

来源：观点网

11月4日，香港证监会行政总裁梁凤仪在国际金融领袖投资峰会上表示，环球主权债务规模不断攀升，引发市场对债务可持续性的质疑，美国及法国国债收益率或持续波动；加上食品价格和油价急升，加剧各地政治和社会不稳定。

她指出，各国缺乏足够货币及财政政策解决自身问题，通胀持续高企则推高利率，高借贷成本或延续更长时间，认为过去一年推动全球股市流动性的主要因素减退。

谈到人工智能，梁凤仪说，大型企业大规模投资数据中心等AI相关产业链，市场正密切关注回报、杠杆、循环融资和投资集中度。她提到，过去一星期发生的PHP重大安全漏洞事件表明，由人工智能揭示的缺陷可能会演变为全球性网络安全威胁，市场对AI的安全性与可靠性、以及对第三方依赖关系的担忧日益增强，导致放慢AI发展步伐的声音出现。

她认为，美国等主要经济体表现继续稳健，受惠贸易、人工智能和数据中心投资，亦支持股市表现；但市场预计未来5年大型企业平均每年AI相关资本开支高达2万亿美元，经济和市场表现集中度将会更高，对股市和信贷市场的溢出影响值得关注。

原文链接

五、日经指数收跌1.42% 盘中直逼60000点关口

来源：共同网

【共同社11月4日电】东京股市4日迎来节假日后的交易，日经指数继续大幅下跌，一度较放假前的2日收盘下挫逾3000点，逼近60000点整数关口。收盘时跌幅有所收窄，报收于62188.63点，下跌893.23点，跌幅为1.42%。

报道指出，美国中期选举中，被认为对人工智能（AI）开发实施监管态度积极的民主党占据优势的消息传出，导致市场警惕情绪升温，半导体相关个股卖盘增大。

东证指数（TOPIX）下滑34.90点，收报3895.38点，跌幅为0.89%。全天成交量为35.1279亿股。

原文链接

六、韩国：三星与SK海力士冲高回落 亚洲科技股遭抛售

来源：Chosunbiz

据韩国《朝鲜日报》旗下Chosunbiz报道，美国中期选举民主党赢得参众两院多数后，亚洲股市与外汇市场4日剧烈震荡。市场担忧民主党控制的国会可能收紧对人工智能和加密货币行业的监管，加上关键州政府可能重新审视数据中心政策，亚洲半导体和AI相关股票全线下跌；随着美国国债收益率走低，美元同步走弱。

在韩国交易所，早盘分别上涨3%和5%区间的三星电子与SK海力士，收盘时小幅走低。东京市场上，半导体风向标铠侠下跌5.4%；占台湾加权指数四成权重的台积电下滑1.5%。美股指数期货盘前大幅下挫，随后收窄跌幅。

Saxo首席投资策略师Charu Chanana对路透表示，市场投资者正在计入民主党超预期的强势，民主党走强可能降低额外财政刺激的预期。Longbow Asset Management首席执行官Jake Dollarhide称，民主党控制国会对科技股是逆风，可能在AI各领域施加监管压力；Vantagepoint Asset Management首席投资官Nick Peles认为，风险在于AI和加密货币生态的监管收紧。

市场还把德州和佐治亚州州长选举结果带来的数据中心许可与供电问题，视为新的关键风险。Moomoo澳新首席市场策略师Tapas Strickland表示，德州和佐治亚两州合计约占AI数据中心总支出和项目的三分之一，若两州都由民主党人出任州长，建设节奏放缓的可能性很高。不过，大和资产管理首席策略师Kazunori Datebe认为，日本AI股估值已便宜、企业盈利稳健，下行空间应有限。

原文链接

七、台股盘中震逾1500点 终场跌358.63点失守43000点

来源：TVBS新闻网

台湾加权指数今日上演剧烈震荡。据TVBS新闻网报道，台股4日开盘涨141.91点，以43449.45点开出，随后涨幅扩大近400点，但盘中不到10时就快速翻黑，11时狂泻逾千点，指数摜破43000点来到42216点，失守半年线；随着美股期中选举结果陆续出炉，指数V转反弹，终场跌358.63点，收在42948.91点，未能收复43000点，跌幅0.83%，成交量1兆1148.22亿元。

权值股早盘开红、盘中翻黑承压，午盘收敛跌幅：台积电跌35元收2260元；联发科翻红涨40元收3715元；鸿海跌5.5元收240元；台达电跌50元收1220元。记忆体族群震荡，南亚科跌11.5元收399.5元，华邦电跌4.5元收141.5元，旺宏跌1.1元收87.2元。矽晶圆族群涨跌互见，环球晶召开法说会后终场跌逾9%收619元。

中央广播电台的报道指出，台股今天高低震荡达1885.72点，盘中最高43741.54点，最低下探41855.82点。钜亨网统计，三大法人合计卖超1597.87亿元，其中外资卖超1498.99亿元。

原文链接

八、特朗普承认民主党胜选 亚太股市缓和跌势

来源：联合早报

美国总统特朗普承认民主党在国会选举中获胜，缓解了政治上的不确定性，这促使部分亚太股市转跌回升或收窄跌幅。据《联合早报》报道，新加坡海峡时报指数闭市微跌0.66点或0.01%，报5268.63点。

美国民主党在参议院和众议院都赢得多数席位，取得压倒性选举胜利，胜利范围甚至延伸到堪萨斯州和得克萨斯州等共和党传统票仓。一开始，投资者担心民主党控制国会将导致对数据中心项目和与人工智能贸易相关行业的监管更加严格；特朗普表示不会对选举结果提出质疑，有助于缓解部分担忧。

亚太主要市场中，韩国股市收复失地，闭市走高0.62%；台湾股市跌幅收窄，闭市跌0.83%；日本股市下挫1.42%领跌亚太；澳大利亚股市收跌0.6%；上海股市涨2.16%，香港股市上行1.67%。

瑞士宝盛首席经济师科尔（David Kohl）认为，尽管民主党取胜能控制未来两年美国的立法程序，但总统拥有否决权，以及特朗普已广泛使用行政命令，预计这将严重限制民主党控制的国会制定美国经济政策的能力；因此包括税收和关税的美国经济政策只会发生有限转变。新加坡股市全天成交量13亿2000万股，交易额28亿8000万元，上升股392只，下跌股198只。

原文链接

九、印尼监管机构就涉嫌股市违规开出罚单

来源：The Straits Times

印度尼西亚金融监管机构11月4日宣布对涉嫌股市违规行为实施新的处罚，这是在全球指数提供商MSCI近期警告可能降级之后，印尼持续推进市场改革的一部分。

据《海峡时报》报道，监管机构对相关实体处以合计75.4亿印尼盾（约53.2万新元）的罚款，涉及旅游公司PT Panorama Sentrawisata Tbk和汽车经销商PT Bintang Oto Global两家公司。监管机构认定Panorama股票交易中存在市场操纵，造成误导性的股价波动，该案中18个证券账户被关闭。

监管机构还对Bintang Oto的三名董事会成员实施处罚，指其在2017年至2020年财务报表中，就首次公开募股（IPO）募资信息签署了不准确的资料。两家公司均未立即回应置评请求。

此外，监管机构在11月2日对投资管理机构PT Aurora Asset Management处以26亿印尼盾罚款，并关闭其5只共同基金，原因是相关违规行为包括未能支付投资者提交的赎回请求。

原文链接

十、大华银行三季度净利逊预期 新加坡银行股承压

来源：联合早报

新加坡三大银行第三季业绩前景引发市场担忧，加上债券收益率上升，可能冲击银行盈利和资本水平。分析师认为，新加坡银行股短期仍面临下行压力，市场抛售潮可能尚未结束。

大华银行星期三（11月4日）公布的第三季净利低于市场预期：截至9月底的第三季净利为12亿5000万元，环比下跌15%，比彭博社汇总的市场预测13亿8000万元低约9%。净利息收益率环比下降六个基点至1.68%，主要因为存款成本上升；交易和投资收入同比减少33%。海峡时报指数目前较9月高峰回落10%，触及市场通常用来界定技术性回调的门槛。

麦格理资本亚细安股票研究主管贾登（Jayden Vantarakis）指出，净利息收益率环比下降六个基点，以及净利息收入低于预期，是业绩中的不足之处。CMC Markets新加坡销售总监肖亘宇认为，相比交易收入下跌，净利息收益率持续收窄是更值得关注的课题。星展集团和华侨银行将分别在5日和6日公布第三季业绩。

老虎证券市场策略师黄佳仁认为，隔夜华尔街科技股表现疲弱、美国与伊朗紧张局势，以及美国中期选举结果带来不确定性，但区域股市表现不一，显示新加坡股市的疲弱并非单纯由全球避险情绪造成，银行业本身的盈利忧虑也是重要因素。截至星期三下午3时30分，大华银行跌幅收窄，跌4.82%，报38.51元。

原文链接