财经晚报｜美股全线收跌，10年期美债收益率冲上2007年以来最高

📊 今日北美行情

1. 美股三大指数收跌，10年期美债收益率冲上2007年以来最高

来源：CNBC

周三美股全线收低。美债收益率走高，投资者担心美联储可能进一步加息。标普500指数下跌0.75%至7,706.03点，纳斯达克综合指数下跌1.13%至26,936.04点，道琼斯工业平均指数下跌352.10点、跌幅0.68%，收于51,511.59点。

当天最新的采购经理人指数（PMI）读数偏热，推动美债收益率跳涨。10年期美债收益率触及5.135%，为2007年7月以来最高，并录得2025年4月7日以来最大单日波幅；2年期美债收益率升至4.947%，为2024年5月以来最高。公用事业与非必需消费品板块领跌，跌幅均超过1%。

美联储理事迈克尔·巴尔（Michael Barr）当天表示，要让通胀得到控制，"很可能需要进一步调整政策"。此外，布伦特原油11月合约上涨约3.9%至每桶103.08美元，美国西得克萨斯中质原油（WTI）结算价上涨1.8%至每桶92.16美元。

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2. 纳指创新高背后，这些科技股却在发出警告信号

来源：Yahoo Finance

科技股集中的纳斯达克综合指数本周连续创下纪录高位，但表面之下并非一片乐观。费城半导体指数（SOX）目前仍较6月高点低约14%，据BTIG科技策略师乔纳森·克林斯基（Jonathan Krinsky）统计，指数中只有超威半导体（AMD）、英伟达（Nvidia）和台积电（TSM）这三只成分股比指数本身更接近各自高点。

分化还在扩大：30只SOX成分股中有10只仍较52周高点低逾30%，其中格芯（GlobalFoundries）、科磊（KLA）和安森美（On Semiconductor）最差，各自跌幅超过40%；SOX成分股平均下跌26%。克林斯基还指出，标普500指数近一个月上涨1.2%，但11个板块中有9个为负，且已连续五个交易日创52周新低的个股多于创新高的个股。

他把当前情形与2000年网络泡沫初期相提并论，认为"眼下很难对抗科技股的动能，但也不能忽视极度的分化和越来越多与2000年相似的数据"，因此对中期走势保持谨慎。本轮行情的重要推手，是Meta新推出的自主AI智能体Muse带来的采用热潮，以及AMD市值突破1万亿美元。

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3. 特朗普披露7月数百万美元股票交易，涉及微软、英伟达、SpaceX

来源：BBC

美国政府文件显示，总统特朗普披露了其在7月进行的数百万美元股票交易，涉及埃隆·马斯克的SpaceX，以及微软等科技与AI巨头。文件显示，代特朗普卖出的微软股票价值在650万至3100万美元之间，同时也有16.5万至40万美元的买入。

在超过1000笔交易中，还出现了AI公司英伟达与软件公司Palantir的股票买卖——后者是美国国防部和移民及海关执法局（ICE）的承包商。白宫发言人表示，特朗普的股票和债券组合由第三方独立管理，总统及其任何家庭成员都无权指导、影响或就投资方式提供意见，"不存在利益冲突"。

文件还显示，代特朗普买卖了马斯克旗下火箭、卫星和AI公司SpaceX的股票。SpaceX今年6月在纳斯达克上市，股价此后波动，7月、8月大幅下跌，但目前较上市首日仍高出14%。此外还有特斯拉的股票买卖。特朗普自去年1月重返白宫以来，已多次公开披露股票交易。

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4. 10月加息「很可能」：美联储官员放话，市场押注概率升至73%

来源：CNBC

美联储一位高层官员周三表态支持加息，加上最新通胀读数显示压力升温，让10月加息变得"很有可能"。在为芝加哥一场住房会议准备的讲话中，美联储理事迈克尔·巴尔表示，即使上周已加息25个基点，决策者仍有更多工作要做。

巴尔说："在我的基准情形中，很可能需要进一步调整政策，以确保通胀及时回到目标水平。"当天标普全球公布的初值数据显示，制造业和服务业活动均升至四年多来最高：服务业指数升至58.7，为59个月新高；制造业指数升至56.7，为53个月高点；综合指数升至58.4，创62个月新高（高于50代表扩张）。

报告同时显示价格压力升温，整体通胀指标为2022年10月以来最高，企业投入成本以四年来最快速度上涨，燃料和运输成本因油价上涨而飙升。就业方面，PMI调查中的就业增长为2022年6月以来最快。CME的FedWatch工具显示，市场对10月27-28日议息会议加息的押注概率跃升至73%；2年期美债收益率上升逾13个基点至4.9%。上周美联储将基准利率上调25个基点，至3.75%-4%的目标区间。

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5. 美国30年期房贷利率升破7%，两年多来首次

来源：CBS News

美国房贷利率上周升破7%，为两年多来最高。美国抵押贷款银行家协会（MBA）数据显示，截至9月18日当周，30年期固定利率房贷升至7.12%，上一次达到该水平是在2024年5月。

更高的利率推高了购房者的借贷成本，而房价仍接近历史高位。MBA高级副总裁兼首席经济学家迈克·弗拉坦托尼（Mike Fratantoni）表示，随着固定利率持续攀升，越来越多买家转向风险更高的可调利率房贷（ARM），后者初始利率更低，5/1 ARM的利率比固定利率房贷低逾1个百分点。

30年期固定利率房贷通常跟随10年期美债收益率，后者近几周因投资者担忧通胀、政府债务和借贷成本上升而急升。上周美联储宣布加息25个基点。周三10年期美债收益率在5%附近徘徊，自2月底伊朗战争爆发以来已上涨逾1个百分点。房地美将于周四公布其30年期固定房贷利率数据，其9月17日的数据为6.95%。

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6. 亚马逊悄悄「回头招人」，向被裁员工伸出橄榄枝

来源：Business Insider

亚马逊正试图让前员工回归，其中包括部分此前被裁的人。据Business Insider获得的招聘邮件及公司发言人证实，亚马逊正就云计算和AI等业务的空缺职位联系符合条件的前员工。其中一封上个月的邮件显示，由AWS副总裁斯瓦米·西瓦苏布拉马尼亚姆（Swami Sivasubramanian）领导的AI智能体部门，通过一项被招聘人员称为"斯瓦米回旋镖再招募计划"的活动，邀请AI和机器学习领域的前员工洽谈新职位。

另一封AWS财务部门的邮件则向一位前员工提供了缩短流程、快速拿到录用通知的途径，并询问该员工的离职是否因为亚马逊的返岗（RTO）政策。邮件写道："你离开后这里变了很多，AI/ML领域正发生一些非常有吸引力的工作。"这些邮件显示，亚马逊正在与谷歌、OpenAI、Meta、Anthropic等争夺AI人才，动用自己熟悉的校友网络。

亚马逊过去一年在多轮裁员中裁减了逾3万个岗位，是其历史上规模最大的裁员之一。发言人海莉·席尔瓦（Haley Silva）对Business Insider表示，回旋镖式招聘是公司长期以来的常规做法，并非仅针对AI或云计算的新计划；符合条件的对象可以包括被裁员工，但公司是为空缺职位招人，并非专门针对因返岗政策而离职者。据ADP数据，2025年3月回旋镖员工占美国新聘员工的35%，高于一年前的31%，在科技行业则占到近三分之二。

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7. 特朗普会见习近平之际，中国车企成美国汽车业的「潘多拉魔盒」

来源：CNBC

在特朗普本周会见中国国家主席习近平之际，美国政界和全球汽车业警告，允许中国车企进入美国市场可能是"潘多拉魔盒"。特朗普本月早些时候表示，如果中国车企在美国本土生产，他可能会"接受"其进入美国市场；随后，代表美国汽车业各大环节的行业协会联盟敦促他重新考虑这一立场。

这是一次汽车制造商、特许经销商和供应商罕见的一致表态。二十多名民主党议员随后也致信，敦促特朗普维持对中国车企的限制。密歇根州民主党参议员埃莉萨·斯洛特金（Elissa Slotkin）周三对记者说："这目前不是党派问题……而是关于我们是否想在美国制造汽车，是否想要一个需要时能够转向的制造业基础。如果我们想，就不该让他们进入我们的国家。"

特朗普计划周四和周五接待习近平及中国代表团，据报道代表团可能包括中国最大车企比亚迪创始人王传福和全球最大电动车电池厂商宁德时代创始人曾毓群。据路透社报道，通用汽车CEO玛丽·博拉（Mary Barra）以及特斯拉CEO埃隆·马斯克等美国高管预计将出席为习近平举行的国宴。数据显示，2020年至2025年中国品牌的全球市场份额增长近70%；在欧洲，其份额2020年几乎为零，到今年8月已升至12%。中国汽车行业专家、通用汽车前高管迈克尔·邓恩（Michael Dunne）认为，中国车企会"像如今席卷欧洲那样，迅速压垮美国汽车业"。

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8. 油价上涨终结五连跌，伊朗总统称「不会投降」

来源：CNBC

在伊朗总统马苏德·佩泽希齐扬（Masoud Pezeshkian）誓言伊朗不会向美国投降后，原油价格周三上涨，结束了连续五个交易日的下跌。国际基准布伦特原油上涨3.9%，收于每桶103.08美元；美国西得克萨斯中质原油（WTI）上涨1.8%，收于每桶92.16美元。

佩泽希齐扬周三在联合国大会讲话中说："他们测试了伊朗的力量和坚定，他们已认识到，伊朗不可能被迫投降。"美国总统特朗普周二表示，美国官员与伊朗代表团进行了"非常好的会晤"，持续约三个小时。此前他在联大讲话中称，对于是与德黑兰达成协议还是"摧毁"这个国家，他面临一个"重大决定"。

路透社周二报道称，如果美国同意缓和军事压力并解除对伊朗港口的封锁，伊朗可能在一周内重新开放霍尔木兹海峡。私人数字银行BankPro首席执行官保罗·布罗卡尔多（Paolo Broccardo）表示，"巴基斯坦与德黑兰的斡旋努力也可能降低局势更大范围升级的风险"，不过他预计油价暂时不会大幅跳涨。本周美国原油价格下跌8%，布伦特原油下跌近1%。

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9. 比特币在8.6万美元附近盘整，涨势明显收窄

来源：CoinDesk

比特币在周一爆发式突破后，周三进入盘整，欧洲早盘报86,379美元，较午夜（UTC）上涨0.24%，24小时涨1.3%，但日成交量下降36%至380亿美元。表面之下，上涨面明显收窄——CoinDesk 100成分股中有38只在当日下跌，尽管该指数本身上涨0.67%至1,926.99；在滚动24小时内，87只上涨、13只下跌，说明走弱主要发生在最近几个小时，而非周二。

主要币种走势分化：XRP上涨3.3%至1.62美元，比特币现金（BCH）上涨2.0%至351.59美元；以太坊（ETH）微跌0.089%至2,750.24美元，Chainlink（LINK）微跌至12.89美元。传统避险资产同时遭到抛售，黄金下跌0.85%至4,321美元，白银下跌2.2%至65.53美元；美元指数上涨0.21%至100.76，美股期货近乎持平，加密货币成为少数仍有买盘的市场之一。

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10. Aldi下调三分之一商品价格，预计为顾客省8600万美元

来源：USA Today

Aldi宣布新一轮降价，目前其常规库存中近三分之一的商品价格已低于去年水平。该公司在一份新闻稿中表示，此轮降价预计将为顾客节省约8600万美元。

"顾客信任我们帮他们充分利用食品杂货预算，我们从未停止寻找更高效经营的方式，以便把节省下来的钱让利给顾客，"Aldi首席商务官斯科特·帕顿（Scott Patton）在新闻稿中说，"随着消费者进入秋季作息并养成更健康的习惯，我们正追加投资，下调更健康食品的价格。"参与降价的商品包括巴特利特梨、抱子甘蓝、奶油南瓜和意面南瓜等秋季常备食材；公司还指出，其Kirkwood鸡胸肉家庭装售价为每磅1.99美元，是2022年以来的最低价。

此轮降价从9月23日起在全国门店生效，至少持续到11月3日。降价之际，购物者今年正感受到价格上涨：美国劳工统计局8月数据显示，家庭食品价格同比上涨2.2%，其中新鲜水果和牛肉分别上涨3.8%和5.9%；受美伊战争影响，汽油价格同比上涨27.4%，截至9月22日全美普通汽油均价为每加仑4.47美元，柴油创下每加仑6.53美元的纪录。

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